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混改计划获证监会特批 联通混改落地让谁挣了? 联通

发布日期:2021-03-08 06:42   来源:未知   阅读:

  市场

  用友网络8月15日公告拟出资1.7亿元占比4.25%,加入深圳淮海方舟信息产业股权投资基金(有限合伙),该基金规模40亿元,普通合伙人前海方舟资产管理有限公司(出资3000万元,占0.75%),其余股东还包括前海股权投资基金(有限合伙)(出资29.7亿元,占74.25%)、嘉兴枇易投资合伙企业(有限合伙)(出资6亿元,占15%)、宜通世纪(出资2亿元,占5%)、用友广信网络科技有限公司(出资3000万元,占0.75%)。

  联通AH股昨天复牌均大涨,引爆了各路资金对联通股票的热忱,重仓联通的基金成为资金新的狩猎目标。中报显示,持仓联通A股市值占净值比例最高的基金是中证南方小康产业ETF,其比例高达9.5%,除该基金及其联接基金之外,其他持有中国联通AH股的基金还有45只。

  中国联通称,本次混改中,公司拟通过非公开发行召募的约617.25亿元,拟通过联通BVI公司以认购联通红筹公司配售、供股股份等方法终极投入联通经营公司。

  草案内容同时显示,激励打算首期授予方案的有效期为 60 个月,自限制性股票授予之日起生效,包括禁售期和解锁期。解锁前提中对公司事迹与个人业绩均有一定请求。其中,自激励对象获授限制性股票之日起 24 个月,为限制性股票禁售期,政协委员在全国政协十三届一次会议记者会上回应民生问。禁售期内,激励对象通过本方案所持有的限制性股票将被锁定,且不得以任何情势转让、不得用于担保或偿还债权。 限制性股票禁售期满后的 36 个月为制约性股票解锁期。解锁期内采用分期匀速解锁,若到达当期限制性股票的解锁条件,鼓励对象能够申请对其当期通过本方案所持限制性股票进行解锁并依法转让;若未达到本方案划定的限制性股票解锁条件,激励对象当期不得解锁限制性股票,由公司依照激励对象的授予价钱购回。

  文/本报记者 刘慎良

  根据联通方案,此次混改将引入的限制性股票激励方案所涉及公司股票总数累计不超过公司股本总额的 10%。首期拟向激励对象授予不超过8478万股的限制性股票,约占当前公司股本总额的4.0%,其中筹划预留8478万股,占本次授予总量的 10%,占当前公司股本总额的 0.4%。授予激励对象每一股限制性股票(含预留部分)的价格为3.79元/股。较复牌前中国联通股价,根本处于50%的折价状况和程度。

  超7000联通员工将半价购置联通股权

  对于特批,市场上曾涌现不少质疑声。历史上对于新股上市特批,著名财经人士叶檀曾评论称,特批制度已经并且还在影响股票市场信誉,并让新股发行市场化艰苦重重。财经评论员曹中铭认为,特批使得拟上市公司不存在被否决的危险,也掩饰了公司诸多问题。财经评论家皮海洲认为,“特批上市”有时意味着“带病上市”。

  继阅历16日晚间公告撤回的曲折之后,20日晚间,中国联通集团下属A股上市公司中国结合网络通信股份有限公司通过上交所官网一口吻发布包括《关于混合所有制改革有关情况的专项公告》等27项讲演,其中就包括《中国联通限制性股票激励计划(草案)》、《中国联通限制性股票激励计划首期授予方案(草案)》等文件。

  瞻望

  幕后

  中国联通的巨额外增,受到市场的关注且质疑。本次联通定增固然是特批定增,并不属于特批上市,但同样属于特批范围,引起市场争议。据媒体报道,实际上半年前针对定增新规的争议,即有并购专家摇头:他日国企混改启动,必定与之抵触。而对局部监管的“一刀切”政策,有评论称,咱们的国情就是,在一个高速增加、金融资源有限、好处主体激动、司法环境又不完美的市场里,这样的景象周而复始。

  淮海方舟基金的一般合伙人阵容也非常强盛。前海方舟资产管理有限公司股东包括深圳市创新投资集团、原深创投董事长靳海涛、原招商银行行长马蔚华、红杉资本旗下红杉景信、清科集团开创人倪正东等。

  昨天复牌的中国联通成为两市大热点,www.684242.com。8月20日晚间,中国联通发布混改方案,除通过老股转让和股权激励募集资金外,拟通过向BATJ在内的战略股东非公开发行不超过约90.37亿股股份,募集资金不超过约617.25亿元,用于优化4G网络、建设5G网络以及实现立异业务规模冲破。证监会于当晚表示,对中国联通混改波及的非公开发行股票事项作为个案处理,实用2月17日证监会再融资轨制订正前的规矩。中国联通于21日开市起复牌。

  “传奇牛散”王素芳大放异彩。其身家靠联通这只股票,一天内暴增近一个亿。王素芳现为联通第十三大股东,也是榜单上独一的散户。据查阅联通季报跟年报发明,王素芳在去年四季度买入中国联通8753.9万股,今年一季度又加仓了4050.778万股。截至今年半年报表露,王素芳共持有联通流畅股1.28亿股,占总股本比例为0.6%。

  有剖析指出,预期复牌后,混改方案将为中国联通的股价带来踊跃影响,不妨关注持股占净值比例较高的基金。文/本报记者 刘慎良

  针对上述争议,在中国联通20日晚间发布方案后,证监会于当晚发布的《中国联通混改涉及非公开发行股票事项》中表示,证监会经与国度发改委等部分依法依规实行相应法定程序后,对中国联通混改涉及的非公开发行股票事项作为个案处理,适用2月17日证监会再融资制度修订前的规则。

  假如穿透结构调整基金,其股东中则呈现了中车资本控股有限公司,同时还包括建信信托旗下的建信投资基金、中国诚通控股集团、深圳招商金葵资本管理、中国武器产业集团、中国交通建设集团、中国石油化工集团、中国挪动通讯集团、北京金融街投资集团、神华集团等。

  文/本报记者 任笑元

  特批定增引发市场争议

  证监会:非公然发行股票作为个案处置

  原题目:混改计划获证监会特批 联通A股昨复牌封涨停

  依据WIND统计,截止到今年二季度末,共有44只公募基金重仓中国联通A股,持股数目最多的是富国国企改革A,持有数量为5450万股,流通股占比为0.26%,不外由于富国国企改革资产范围较大,中国联通占基金净值的比例不算高,为2.99%。

  机构以为联通股价还有上涨空间

  首次授予的激励对象(不包括预留部门)包括公司中层管理职员以及对上市公司经营业绩和连续发展有直接影响的核心管理人才及专业人才(不包括董事及高等管理人员),不超过 7550 人。预留部分的激励对象将在股权激励规划经股东大会审议通过后 12 个月内予以明白。

  参加中国联通混改的资本大佬除了中国人寿、腾讯信达、百度鹏寰、京东三弘、阿里创投、苏宁云商等响当当的企业,还包含众多行业的龙头企业与公司首领。

  关注

  只管颇费周折,中国联通此次混改仍被视作目前央企混改的重大提高。国务院国资委消息核心点评表示,本次混合所有制改革试点是中国联通的重大历史战略机会,中国联通也是唯逐一家集团整体混改试点单位。

  中国联通8月20日晚间发布混改方案,证监会于当晚表示,对中国联通混改涉及的非公开发行股票事项作为个案处理,适用2月17日证监会再融资制度修订前的规则。昨日复盘后,联通A股开盘涨停,创出2015年以来的收盘新高。“传奇牛散”王素芳更是靠联通这只股票,天之内身家就暴增了近个亿。此外,联通还将以“半价福利”方式实行股权激励方案,不超过7550名联通核心员工将成为受益对象。

  前海股权投资基金(有限合伙)则是前海母基金的主体,其股东包括广东省铁路发展基金、深圳市翻新投资集团、深圳市引诱基金、深圳市龙华新区领导基金、南山区引导基金、福田引导基金、北京银行旗下的北银丰业资产治理、国信证券旗下国信弘盛创业投资、健康元旗下的深圳太太药业等。

  市场重点关注的是,8月17日清晨,中国联通在上交所发布布告称,因技巧起因,公司已申请持续停牌,将在三个交易日内披露重大混改试点及通过非公开发行引入战略投资者的预案及相关文件,并复牌。但随后相关文件很快被撤下。

  据了解,2016年10月10日,中国联通首次发布将推动重大混杂所有制改造,自2017年5月16日开端停牌,至8月16日与有关投资方签订战略配合框架协议,并在上交所、港交所宣布了相干方案。联通混改方案经发布,便有市场人士认为,这一方案与中国证监会的定增新规存在不相容情形。

  上述交易全体完成后,按照发行上限盘算,联通集团总计持有公司约36.67%股份;中国人寿、腾讯信达、百度鹏寰、京东三弘、阿里创投、苏宁云商、光启互联、淮海方舟、兴全基金和结构调整基金将分别持有公司约10.22%、5.18%、3.30%、2.36%、2.04%、1.88%、1.88%、1.88%、0.33%、6.11%股份。新引入战略投资者合计持有公司约35.19%股份,进一步形成混合所有制多元化股权结构。

  同样存身在淮海方舟基金里面的还有滴滴出行。滴滴出行是通过嘉兴枇易投资合伙企业参与混改投资。后者在7月28日才成立,股东为滴滴出行科技有限公司和嘉兴小桔子投资合伙企业,两家均为滴滴出行母体公司小桔科技关系子公司。这象征着滴滴打车将出资6亿元介入联通混改。

  财经人物

  绝对估值比拟联通红筹更具吸引力,联通A股受估值、情感、资金等多维度影响存在20%以上上涨空间。通过与国际电信运营商、联通红筹、A股大盘股相对估值比较,同时斟酌到联通A股停牌期间大盘涨幅约10%,猜测下半年国企改革持续催化预期,资金注入H股有望进步AH股折算比例下降溢价,中国铁塔的上市有望晋升15%~25%A股联通的内含价值等因素,断定联通A股存在20%以上上涨空间。

  中国联通表现,本次混改前,公司总股本约为211.97亿股。在本次混改进程中,公司拟向策略投资者非公开发行不超过约90.37亿股股份,募集资金不超过约617.25亿元;由联通团体向构造调剂基金协定转让其持有的本公司约19亿股股份,转让价款约129.75亿元;向中心员工首期授予不超过约8.48亿股限度性股票,募集资金不超过约32.13亿元。上述交易对价共计不超过约779.14亿元。

  真正让王素芳成名的是广发证券,也是外界认为其股市掘金路的出发点。2006年年报显示,王素芳以107.19万股的持股数量首现S延边路(现称广发证券)前十大股东名单。按停牌前2006年10月19日收盘价10.55元/股计,持仓市值为1130.85万元。到2010年2月12日完成广发证券借壳重组事项并复牌的S延边路,股价最高已蹿至60.46元/股,较停牌前涨了超过5倍,而王素芳顺利获利出仓。

  自去年10月10日中国联通披露被列入混合所有制改革第一批试点后,对于中国联通混改的进展不绝于耳,王素芳开始大手笔买入联通股票,联通股价也应声上涨??从去年10月10日的4.15元涨至今年3月31日停牌时的7.47元,半年累计涨幅高达80%!

  47只基金持有联通成热门

  起源:北京青年报

  募资不超过约779.14亿元

  据懂得,从2009年7月新股恢复发行以来,不少成破不足三年的企业均按照“特批”的措施,发行上市。2009?2011年两年时光,包括中国建造、中国中冶、中国国旅、中国北车、中国化学、中国西电、中国一重、中国水电在内的8家上市央企均属于此种情况。

  长盛中证申万一带一路、南方小康工业持有中国联通的数量也在千万股以上,分离为1342万股和1155万股,仅次于富国国企改革,但占流通股的比例均在0.1%以下。此外,嘉实基础面50、华夏国企改革分辨持有中国联通808万股和600万股。

义务编纂:张迪

  混改方案落定的中国联通,昨天一开盘就封逝世涨停,每股上涨0.75元,股价报收8.22元,创出2015年以来的收盘新高。

  聚焦

  众多行业大佬扎堆联通混改

  方案

  联通混改落地让谁挣了

  点评指出,联通混改后战略投资者总体持股比例较高,同时优化董事会结构和摸索经理层市场化选聘机制。混改后战略投资者持股算计超过35%,公司与战略投资者构成利益独特体。董事会引入4名民营企业代表,增强经理层建设,公司自上而下进行体系改革,改革力度前所未有。

中新社发 刘君凤 摄

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  至此,联通混改在证监会定增新规层面已经打扫了相应的阻碍。

  截至2010年3季度末,王素芳再次以157.1万股的持股数现身广发证券前十大流通股东名单,在其后的牛市行情中,广发证券一路暴涨,实现了翻倍行情,王素芳再次精准获利,其后从当年年报前十大股东名单中消散。

  昨天中国联通A股开盘涨停,联通港股开盘涨逾3%。截至收盘,中国联通A股依然涨停,联通港股一度涨停,随后冲高回落,收盘涨超3%。宜通世纪、网宿科技、用友网络拟参与联通混改,复牌均大涨。

  分析指出,撤回原因或因非公开发行方案不合乎再融资新规。根据证监会今年2月最新修订的《上市公司非公开发行股票实施细则》和《发行监管问答??关于引导标准上市公司融资行动的监管要求》,发行的股份数量不得超过本次发行前总股本的20%,中国联通方案这一比例已达到42.63%。

  牛散王素芳靠联通混改昨天赚到一个亿

  申万宏源昨日发布中国联通点评认为,中国联通作为混改排头兵,其方案不仅存在标杆意思,而且对公司长期发展造成本质性利好,是公司成长强心剂。

  财经焦点

  树立股权激励机制,解锁期条件断定公司发展量化目的。公司向核心员工授予限制性股票,以业绩为导向优化薪酬调配机制激发员工活气。同时公司设立明确量化的股权激励解锁条件,以营收、利润、ROE三个维度为考察指标,设立同比增速以及与行业均匀增速水平对应的发展目标,使得公司发展门路更明确。